Il consolidamento e la derivazione di approfondimenti dalle informazioni sulle transazioni artistiche storiche ha aiutato questa startup a identificare tendenze redditizie e a fornire un’interessante rampa di accesso per gli investitori ordinari.
Sviluppo software, codifica – foto illustrativa. Credito immagine: Pxfuel, licenza gratuita
Il mondo della finanza artistica è un luogo molto unito e, fino a poco tempo fa, ottenere informazioni sulle vendite d’arte nel tempo era impossibile per quelli di noi all’esterno. Quando l’azienda venne fondata, Capolavori, an piattaforma di investimento artistico per gli investitori al dettaglio, i suoi leader sapevano che fornire fonti facilmente accessibili sulle vendite d’arte sarebbe stato fondamentale per il suo successo.
I fondatori di Masterworks hanno dovuto affrontare una sfida significativa. Gli investimenti in arte non hanno mai ricevuto una visibilità significativa nei circoli degli investimenti al dettaglio, con il risultato di una scarsa conoscenza della classe di attività tra gli investitori ordinari. Dovevano convincere gli investitori al dettaglio che investire in questo asset alternativo a lungo inaccessibile valeva il loro tempo e denaro.
Evidenziando la performance redditizia del settore – anzi, l’arte restituita 14,1% dal 1995 al 2020, rispetto al 9,9% dell’S&P 500 – era un modo per mostrare questa opportunità, ma guadagnare la fiducia degli utenti richiedeva risorse più ricche per dimostrare le tendenze specifiche degli artisti e dei loro singoli dipinti.
La startup doveva mostrare alle persone come i dati potessero alimentare le loro decisioni di investimento e che le offerte di investimento di Masterworks non erano basate su congetture o decisioni soggettive. Masterworks aveva bisogno di un database proprietario in grado di ospitare dati sulle vendite di opere d’arte, che l’azienda potesse utilizzare per creare casi di investimento e offrire agli investitori uno sguardo alle ragioni alla base delle opere d’arte selezionate per le offerte degli investitori.
La necessità di una banca dati
Classi di investimento alternative sono stati a lungo inaccessibili agli investitori al dettaglio. L’arte, saldamente una risorsa alternativa, non era diversa. Le vendite di opere d’arte fisiche avvengono nelle case d’asta che si rivolgono a una clientela facoltosa, lasciando fuori gli investitori ordinari. Le reti e gli esperti di galleristi d’arte si rivolgono anche a ricchi collezionisti, garantendo che informazioni preziose sulle opere d’arte non lascino mai circoli privilegiati.
C’è anche la natura apparentemente soggettiva della valutazione dell’arte. Un’opera d’arte nel portfolio di un artista potrebbe non avere prezzi simili a un’altra a causa della storia che sta dietro ad essa o della maturità dell’artista al momento della creazione. La scelta del pezzo giusto è importante quanto il pedigree dell’artista.
Gli investitori ordinari non dispongono di dati che possano aiutarli a ricavare tale conoscenza. Non esisteva un database centrale che tenesse traccia del prezzo o dei dati di valutazione di un’opera d’arte. Le vendite d’arte sono notoriamente opache.
Sebbene le principali case d’asta come Christie’s e Sotheby’s pubblichino i prezzi di vendita all’asta, non tutte le opere d’arte vengono battute. I pezzi invenduti non vengono divulgati, distorcendo i dati di vendita verso aste di successo. Altre case d’asta non divulgano nemmeno i dati delle vendite, e questo senza considerare le vendite private che dominano il mondo dell’arte.
Masterworks aveva bisogno di creare un database per portare trasparenza negli investimenti artistici monitorando i prezzi delle opere d’arte. Questo database aiuterebbe gli investitori al dettaglio ad applicare indicatori tradizionali come lo slancio delle vendite e le medie mobili storiche dei prezzi per informare le loro decisioni di investimento.
Il database di Masterworks ha centralizzato tutti i dati sulle vendite d’arte. Compilazione di questo database non è stato un compito da poco. Per popolare il database, il team ha analizzato cataloghi di aste, siti web di aste, database online per periti d’arte e persino registri di vendite cartacee risalenti a cinquant’anni fa.
Gli investitori potrebbero quindi guardare ai dati concreti invece di fare affidamento sul passaparola o su voci inaffidabili. Ciò naturalmente ha aumentato la loro fiducia negli investimenti artistici. Ha inoltre dato al team di acquisizioni di Masterworks l’opportunità di esaminare opere d’arte promettenti per gli investimenti e di offrirle ai propri clienti.
Metriche personalizzate
Il database è andato oltre la centralizzazione dei dati per Masterworks. Ha dato all’azienda lo spazio per basarsi su questi dati e offrire ancora più valore ai suoi investitori. Ad esempio, Masterworks offre agli investitori parametri come tassi di apprezzamento storici, prezzi record e apprezzamento medio delle coppie di vendite ripetute.
Quest’ultimo parametro è indicativo dell’innovazione che Masterworks ha portato nel mondo dell’arte utilizzando i dati. Le opere d’arte sono beni unici grazie a una combinazione di artista, data di creazione e altri fattori come le dimensioni e la maturità dell’artista a quel punto. A differenza delle azioni, dove gli investitori possono raggruppare rapidamente i titoli di settore e monitorare la performance di un settore, le opere d’arte non si prestano bene all’indicizzazione.
Masterworks ha preso in prestito dal mondo degli investimenti immobiliari quando ha sviluppato il suo approccio di “vendite ripetute”. Anche il settore immobiliare è un insieme di proprietà uniche, ma la pratica di creare elementi comparabili, o “comps”, quando si valutano le opportunità, è ben consolidata. Un comp utilizza i dati di vendita di inserzioni simili per arrivare a un valore di vendita proposto.
Masterworks tiene traccia delle vendite di un’opera d’arte nel tempo per creare un quadro dell’andamento dei prezzi. Crea composizioni di opere d’arte simili utilizzando il suo database per stabilire un indice che tenga traccia di opere d’arte simili. L’apprezzamento mediano della coppia di vendita traccia l’entità dell’aumento dei prezzi di vendita, offrendo agli investitori un quadro della dinamica dei prezzi.
Analisi di questo tipo contrastano con la visione tradizionale della valutazione degli investimenti artistici. In genere, le persone visualizzano un esperto d’arte che tiene una conferenza ai potenziali investitori sulla vita dell’artista, le sue opinioni e altre sfumature legate all’opera d’arte. Il database di Masterworks ha ribaltato questa visione, fornendo agli investitori dati molto simili a quelli delle azioni e delle obbligazioni ordinarie. Ha portato nuove tipologie di investitori nel mondo dell’arte, in particolare coloro che si allontanavano dall’arte a causa della sua aria percepita di privilegio e specializzazione.
Sebbene Masterworks offra agli investitori approfondimenti sul background di un artista, ne arricchisce l’analisi con i dati. Ciò offre anche agli investitori inesperti un quadro più completo di un’offerta, garantendo che stiano effettuando un investimento con tutti i fatti in mano. Il risultato è una significativa fiducia degli investitori e una maggiore probabilità di rendimenti ad alte prestazioni.
Analisi avanzata
L’impegno di Masterworks nell’offrire agli investitori informazioni supportate dai dati va oltre la creazione di un database e l’offerta di parametri. La società ha acquisito Arthena, una startup di machine learning (ML) che offre maggiore trasparenza ai dati del mondo dell’arte.
Gli algoritmi ML di Masterworks raccolgono e scansionano i dati sui prezzi da diversi punti vendita. Le vendite d’arte avvengono in luoghi disparati e stabilire relazioni tra loro è fondamentale.
Se due dipinti dello stesso artista vengono venduti a prezzi notevolmente diversi nel giro di pochi mesi, cosa significa questo quando si valuta il resto del portfolio di quell’artista? Un investitore potrebbe individuare offerte potenzialmente sottovalutate? Il machine learning elabora i dati e risponde a queste domande, trovando grandi opportunità e collegando i thread più velocemente di quanto possa fare un essere umano.
Di conseguenza, Masterworks ora utilizza la tecnologia per creare vantaggi per i suoi investitori. È andata oltre il semplice affidamento sul passaparola e sugli aneddoti dei mercanti d’arte per valorizzare i dipinti e apportare valore ai suoi investitori.
Tecnologia per investire nell’arte
Masterworks ha rinnovato il modo in cui opera il mondo dell’arte apportando al settore un mix unico di dati e apprendimento automatico. Quella che una volta era una risorsa alternativa riservata a pochi privilegiati si è trasformata in una valida alternativa di investimento al dettaglio.
La tecnologia sta guidando questo cambiamento e Masterworks è destinata a innovare ancora di più, offrendo maggiori vantaggi agli investitori ordinari.
Da un’altra testata giornalistica. news de www.technology.org
