Palantir torna sotto i riflettori di Wall Street dopo una trimestrale superiore alle attese e un nuovo rialzo delle previsioni per l’intero esercizio. La società tecnologica quotata al Nasdaq, specializzata nello sviluppo di piattaforme software per l’analisi dei dati e l’intelligenza artificiale, ha chiuso il primo trimestre fiscale 2026 con ricavi e margini oltre il consensus, confermando il ruolo centrale della piattaforma AIP nella crescita del gruppo.
Secondo Wedbush, la domanda per le soluzioni AI di Palantir resta sostenuta sia nel mercato enterprise sia nel comparto federale, rafforzando la tesi di chi vede nella società uno dei principali beneficiari della nuova fase di investimento nell’intelligenza artificiale.
Palantir accelera nel commerciale USA e consolida il business federale
Nel primo trimestre Palantir ha riportato risultati superiori alle attese del mercato su quasi tutte le principali metriche. I ricavi si sono attestati a 1,63 miliardi di dollari, in crescita dell’85% su base annua. Il dato è nettamente superiore sia alla stima di Wall Street, pari a 1,540 miliardi di dollari, sia alla guidance della società, compresa tra 1,532 e 1,536 miliardi. Si tratta del tasso di crescita più elevato mai registrato da Palantir, sostenuto dal segmento commerciale statunitense che ha segnato un progresso del 133% su base annua.
Secondo gli esperti di Wedbush, i dati del trimestre confermano la crescente trazione di Palantir nel mercato statunitense, sia sul fronte commerciale sia nel segmento governativo. Nel business Commercial USA, il TCV, ossia il valore totale dei contratti, si è attestato a 1,176 miliardi di dollari, in aumento del 45% su base annua. Ancora più marcata la crescita del valore residuo dei contratti commerciali negli Stati Uniti, salito a 4,92 miliardi di dollari, con un progresso del 112% rispetto all’anno precedente e del 12% sul trimestre precedente. Il dato segnala un ampliamento della spesa da parte dei clienti enterprise sull’intero portafoglio prodotti della società.
In parallelo, il business federale resta solido: i ricavi governativi statunitensi sono arrivati a 687 milioni di dollari, in crescita dell’84% su base annua, sostenuti anche dal rafforzamento della presenza della società all’interno del Dipartimento della Difesa USA.
L’utile per azione adjusted è stato pari a 33 centesimi, contro i 28 centesimi previsti dagli analisti. Anche la redditività ha mostrato una dinamica migliore delle stime: l’Ebitda adjusted ha raggiunto 990,3 milioni di dollari, sopra gli 886,7 milioni attesi, e l’utile operativo si è attestato a 754 milioni, rispetto ai 623 milioni stimati. L’utile operativo adjusted è salito a 983,5 milioni di dollari, con un margine operativo adjusted del 60%, superiore al 57% previsto dal mercato. L’utile per azione reported è stato pari a 34 centesimi, mentre il free cash flow adjusted ha raggiunto 924,6 milioni di dollari. A fine trimestre, la liquidità e le disponibilità equivalenti ammontavano a 2,29 miliardi di dollari, leggermente sopra la stima di 2,26 miliardi.
Palantir alza ancora la guidance: ricavi 2026 oltre le stime di Wall Street
Palantir ha nuovamente rivisto al rialzo le previsioni per l’esercizio 2026. La società continua a beneficiare della forte domanda per le proprie soluzioni di intelligenza artificiale e punta a rafforzare ulteriormente la leva operativa, sostenendo una crescita accompagnata da margini elevati. Per il 2026, Palantir prevede ora ricavi compresi tra 7,650 e 7,662 miliardi di dollari, in aumento rispetto alla precedente guidance di 7,182-7,198 miliardi. La nuova stima si colloca nettamente al di sopra del consensus di Wall Street, pari a 7,240 miliardi di dollari, confermando le aspettative del management su una prosecuzione dello slancio commerciale anche nei prossimi trimestri.
Secondo Wedbush, uno degli elementi più rilevanti emersi dalla trimestrale riguarda le prospettive di crescita del business commerciale statunitense. Alex Karp, Amministratore Delegato di Palantir, ha infatti dichiarato di attendersi nel 2027 un aumento dei ricavi commercial USA del 100% su base annua. Una previsione che rafforza la lettura positiva sul potenziale di lungo periodo della società nel mercato enterprise, dove la domanda per le soluzioni di intelligenza artificiale continua a sostenere l’acquisizione di nuovi clienti e l’ampliamento della spesa da parte di quelli già esistenti. Per Wedbush, questo scenario conferma la capacità di Palantir di trasformare l’interesse delle aziende per l’AI in crescita ricorrente e profittevole.
Secondo David Pascucci, Market Analyst di XTB, “Con questi numeri Palantir potrebbe consacrarsi nei prossimi anni come un grande nome del panorama dei mercati azionari globali, un’azienda del calibro dei grandi nomi che vediamo ora primeggiare sui listini americani”. Per Pascucci, il mercato sta già incorporando nei prezzi una crescita che Palantir deve ancora completare.
Il rapporto prezzo/utili superiore a 220 segnala infatti una valutazione molto elevata, nonostante la società continui a registrare risultati particolarmente solidi. La reazione degli investitori alla trimestrale è stata volatile: dopo una prima accelerazione, il titolo ha annullato i guadagni iniziali e nel pre-market odierno scambia in calo del 3%. I massimi raggiunti a novembre 2025 restano ancora distanti e, dai livelli attuali, Palantir dovrebbe guadagnare oltre il 40% per tornare su quei valori. Per Pascucci, il nodo principale non riguarda tanto la qualità dei risultati futuri, quanto il prezzo già molto tirato del titolo, che appare elevato anche alla luce di performance operative molto positive.
Fonte:
www.finanzaonline.com
